Los entresijos de la bolsa: Tipos de operativa

Bienvenidos de nuevo a vuestro rincón de economía favorito donde vuestras dudas son resueltas y vuestras ansias de conocimientos son satisfechas, por lo menos durante unos minutos, mientras leéis el artículo. Hoy os traemos otro artículo de la serie sobre la bolsa, y es que hoy os explicaremos los distintos tipos de trading que existen, además de sus ventajas e inconvenientes para que podáis luciros en las charlas de bar frente a las chicas de económicas. Empecemos:

A la hora de invertir en bolsa no todas las operaciones son iguales, me explico, depende del tiempo que tengas pensado para la inversión, y mas o menos la rentabilidad que esperas de la misma, se crea un abanico de tipos de operaciones en bolsa que se pueden realizar. Muchos inversores se deciden por alguno de estos tipos de operaciones y se especializan en las mismas, creando su propio sistema de inversión, desarrollado a través de la experiencia en esos tipos de operaciones.

Para empezar, debemos distinguir entre operaciones a corto, medio y largo plazo:

Corto plazo, son operaciones que se realizan en el mismo día, esto permite evitar lo que se llama overnight, que es dejar las posiciones abiertas por la noche mientras el mercado esta cerrado, esto puede jugar a tu favor (de hecho hay algunos traders que operan en overnight), o en tu contra, ya que desde el cierre del mercado hasta su apertura, el precio no se mueve continuo y si pasara algo, el precio se movería dando un salto al abrir el mercado. Por ejemplo, si nosotros compramos barriles de petróleo al cerrar el mercado a 59, y durante la noche se descubre una forma de prescindir del petróleo, a lo mejor al abrir el mercado, el petróleo vale 3 euros, así, sin vaselina ni nada, y nosotros nos veríamos con perdidas gigantes sin poder reaccionar a ellas. Por eso al operar en el mismo día, evitas este tipo de sucesos, que aunque no son muy habituales, está bien tenerlos en cuenta.

Las ventajas de este tipo de trading es el alto potencial de ganancias y que siempre hay opciones de entrada en un producto, ya que te fijas en intervalos muy pequeños de tiempo. Las posibles desventajas del corto plazo son que hay que tener paciencia y disciplina, y sobre todo, por el motivo de que son operaciones a corto plazo, habría que estar todo el tiempo monitoreando las operaciones.

Dentro de la operativa a corto plazo podemos encontrar varios tipos sonados, como son:

-               -     La operativa intradía: Consiste en hacer operaciones en bolsa cuya duración sea como máximo de un día, es decir, que antes de irnos a trabajar por la mañana compremos trigo y que antes de que cierre el mercado, cerremos la operación, si no la hemos cerrado antes. De esta forma puedes tener mucho mas tiempo para hacer otras cosas y no es necesario monitorear tantas veces la operación como los otros tipos de operativas a corto plazo

-               -    Scalping: El scalping consiste en realizar muchas operaciones de muy corto plazo, casi de cuestión de minutos o menos. Abres una operación las 15:00 y a las 15:05 la has cerrado justo cuando tu madre te llama a comer. Las ventajas de este tipo de operativa son algunas como el riesgo mínimo al que te sometes, ya que en 5 minutos el precio se mueve muy poco y por tanto no puedes perder grandes sumas de dinero, y la gran cantidad de oportunidades de entrada que tienes. Las desventajas de este tipo de operativa son que hay que vigilar mucho el bróker, ya que si éste te cobra mucha comisión, puede que las operaciones que hagas no te salgan rentables, pues éstas, al durar tan poco tiempo no te dan mucha rentabilidad individualmente y la comisión del bróker por abrir una operación podría ser mayor a las ganancias de la misma. Además de esto, el bróker ha de tener una capacidad de reacción y de mandar ordenes al mercado muy alta, ya que la operativa se basa en la rapidez de apertura y cierre de operaciones, tardar mucho en cerrar una operación podría costarte algunos euros que vienen bien. Y otra desventaja, que para mi es la mas importante, es que este tipo de operativa es muy estresante, ya que te obliga a estar monitoreando las operaciones de continuo, estar cerrando unas y abriendo otras, lo que hace que al estar mucho tiempo seguido haciendo scalping empiece a atacar el estrés.

-              -     Trading de Alta Frecuencia: Es un trading de lo más moderno, ya que se usan superordenadores para ello. Se basa en hacer operaciones de segundos o milisegundos. Se usan ordenadores, los cuales han de tener la mayor capacidad de reacción y actuación en el mercado para poder aprovechar este trading al máximo, los cuales se programan con algoritmos para que realicen operaciones que son cerradas en cuestión de milisegundos. La ventaja de esto es que, no necesitas hacer nada, simplemente programas el algoritmo y el propio ordenador trabaja por ti. Y como ya te esperabas, la desventaja es que necesitas un super ordenador con una conexión a internet increíble, porque en este tipo de operativo, ser el más rápido supone millones de euros.

                                                                               Trading de alta frecuencia

Medio Plazo, son operaciones que se realizan en torno a 2-5 días lo que permite evitar las comisiones que pueda tener el bróker por dejar una operación abierta durante un fin de semana. Este tipo de operativas te permite tener libertad para poder realizar sesiones de operativas a corto plazo, ya que se mantienen abierta días. El medio plazo tiene un mayor riesgo ya que durante varios días el precio se puede mover mucho mas y además pasa por el overnight, pero también puede llegar a tener una mayor rentabilidad por operación que la operativa a corto plazo. Este tipo de operativa es perfecto para aquellos que no tienen mucho tiempo para monitorizar las operaciones.

Largo plazo, la operativa a largo plazo es una de las mas usadas, ya que te permite conseguir una operación con mucha rentabilidad con poco capital inicial, puesto que las operaciones a largo plazo duran meses o incluso años, y en ese tiempo el precio puede moverse muchos puntos. Este tipo de operaciones te permiten poder ganar mucho dinero, pero el mayor inconveniente de estas es que hay que saber análisis fundamental, puesto que tener una operación abierta en una empresa durante tanto tiempo, hace que dependa en gran medida de la empresa y sus dirigentes.

Estos son los principales tipos de operativa en el mundo del trading, según el tiempo que se tengan abiertas las operaciones, pero no las únicas, aunque son las más sonadas. Varias veces en este artículo nombro el término “análisis fundamental”, si no sabeis lo que es, y queréis saberlo, os recomiendo seguir el blog y la serie de entresijos de la bolsa, ya que lo explicare en siguientes episodios.

Esto es todo por hoy joven padawan. Somos el Club de la Economía y siempre aquí estaremos. No es una amenaza, pero volveremos.

Los entresijos de la bolsa: Velas japonesas

Bienvenidos una vez más a “Los entresijos de la bolsa”, una serie de artículos donde te explicamos algunos conceptos de la bolsa de valores. Hoy os hablaremos de algo que está en boca de muchos profesionales de este mundillo, ya que se trata de una herramienta muy útil en la bolsa. Aunque bien explicado es fácil de comprender, normalmente no es tan sencillo entender su funcionamiento y su utilidad apenas se tiene un primer contacto con ellas. Llegados a este punto, algunos ya sabrán de lo que hablo, para los demás tengo una pregunta: ¿sabéis cómo funciona una vela japonesa? ¿no? Pues empecemos.

Una vela japonesa es una figura del análisis técnico bursátil que muestra la evolución del precio de un activo en un período de tiempo determinado. Se trata de una figura de lo más útil en el análisis técnico, y es por toda la información que da que es muy usada en los gráficos de brokers de todo el mundo, no solo de Japón, que alguno ya estaba pensando que como llevaba japonesas en el nombre se usaban solo en Japón. El hecho de que se llamen velas japonesas y no velas del Perú, se debe a que los japoneses fueron los primeros en usarlas, y a Occidente llegó en los 80 de manos de Steve Nison. Aquí tenéis una vela japonesa:

Como podemos ver en la imagen, cada vela se compone de un rectángulo al que llamaremos cuerpo, que puede estar verde o rojo. De este cuerpo salen dos líneas, una hacia arriba y otra hacia abajo, a las cuales llamaremos sombras. En la misma imagen podemos observar toda la información que nos da una vela, que no es poca, por lo que vamos a explicarla detenidamente.

En primer lugar, decir que una vela japonesa se forma en un lapso de tiempo, que depende del analizador, el cual puede mirar velas japonesas de 5 minutos, de 15 minutos, de 4 horas o incluso de 1 semana. Durante este lapso de tiempo el precio, como es normal, se mueve hacia arriba o hacia abajo. Así que, lo primero en lo que nos fijamos es en el color, si es verde es que el precio durante ese lapso de tiempo o sesión ha terminado siendo más alto que con el que ha empezado. Sin embargo, si es rojo significa que el precio del activo ha cerrado por debajo del precio inicial. Estos valores vienen indicados en el cuerpo de la vela, si es verde y ha subido, el precio con el que empezó la sesión aparecerá en la base (ya que el precio de cierre está más alto y se indica en el techo del cuerpo), mientras que en la roja aparecerá en el techo (ya que, por el mismo motivo, el precio de cierre será mas bajo). Ahora,  el precio puede moverse bastante durante ese lapso de tiempo, y es por esto que tenemos las sombras de las velas, las cuales nos indican el precio máximo y mínimo de la sesión. Es decir que si un precio empieza en 40 y acaba en 50, durante la sesión ha podido llegar a 80 o a 20, aunque luego haya cerrado en 50. Este hecho podemos verlo en la siguiente vela:

La vela presenta color verde, por lo que se trata de una vela alcista. Podemos ver 40 en la base debido a que fue el precio con el que abrió la sesión, y 50 en el techo debido a que fue el precio con el que cerró la misma. Sin embargo, como dentro de la sesión se llegó a los precios de 80 y 20, la vela tiene sombras que indican dichos valores. 

Con este ejemplo gráfico espero que haya quedado claro lo que es una vela japonesa y la información que nos aporta. Ahora, siguiendo estas pautas y dependiendo de los precios máximos y mínimos que alcancen durante la sesión y los precios de apertura y cierre, las velas pueden tener muchas formas, como podemos observar en el siguiente gráfico:

Hay muchos tipos de velas japonesas, pero os vamos a decir las principales y cómo se podrían interpretar:

DOJI: Es una vela con unas sombras largas y con apenas cuerpo. Si le damos un poco al coco, podríamos entender que esta vela significa indecisión, ya que abre y cierra la sesión en el mismo precio, aunque haya variado enormemente dentro de esta. En este caso ni los compradores ni los vendedores se han impuesto de manera clara y el precio en la apertura y cierre de la vela es prácticamente el mismo.

 

Podemos ver que la vela Doji tiene sus variaciones, como la doji lápida, que si volvemos a pensar otra vez (es la última vez que lo pedimos), el precio abrió y cerró en el mismo sitio, pero este precio durante la sesión subió mucho y volvió a bajar al mismo valor. Esto podría indicarnos que la siguiente vela será una vela bajista, ya que el precio ha bajado todo lo que ha subido. Lo mismo pero de forma inversa podemos decir sobre la doji libélula.

ALCISTA Y BAJISTA:La vela alcista es una vela con gran cuerpo de color verde o blanco, que indica que el precio ha subido y seguramente seguirá subiendo. Mientras que la bajista es de color rojo e indica lo contrario.

 

 MARTILLO: Una vela con grandes sombras y un cuerpo pequeño, focalizado arriba o abajo. Indica indecisión o parada en el precio. Si se sitúa al final de un movimiento bajista puede significar que se va a producir el inicio de un movimiento alcista. 

Las velas japonesas funcionan para analizar el mercado por sí solas, pero también funcionan en conjunto, es decir, pueden formar patrones de velas y estos patrones pueden indicar cosas. Vamos a ver algunos de los muchos que hay:

TRES SOLDADOS BLANCOS:

Cuando vemos este patrón, con velas alcistas abriendo cada una en la mitad superior de la anterior, podremos decir que probablemente el precio siga subiendo un poco más debido a la fuerza que parece presentar el movimiento alcista. Este patrón se llama los Tres Soldados Blancos y su inverso (lo mismo pero en bajista) se llama los Tres Cuervos Negros.

BEBÉ ABANDONADO:

Durante un largo tiempo en el que el precio ha bajado vemos una vela doji como la de la imagen y la siguiente vela abre por encima de la doji. Lo más normal en estos casos es que el precio suba, cambiando la tendencia.

Por supuesto, estas estrategias y sus interpretaciones no son 100% faibles, es decir, no van a pasar sí o sí, sino que si se producen estos patrones hay una probabilidad más alta de que el precio se comporte como hemos explicado. Para confirmar estas suposiciones dichas velas y patrones deben ir acompañadas de otros factores que ya explicaremos en otros artículos. 

Y tras esta breve reflexión terminamos este capítulo con la esperanza de haber dado unas pequeñas pinceladas sobre las velas japonesas, qué son, cómo funcionan y para qué se utilizan. Nos despedimos hasta la siguiente entrega. 

Esto es todo por hoy joven padawan. Somos el Club de la Economía y siempre aquí estaremos. No es una amenaza, pero volveremos.